感恩節(jié)前上市
10月15日晚間,YY向美國證券交易委員會(SEC)提交招股書。正式公開啟動赴美國納斯達克上市交易的進程。大摩、德銀、花旗為此次YY公司上市的主承銷商,此外承銷商中還包括Piper jaffray和Pacific crest securities。
YY在國內(nèi)控制的實體部分為歡聚時代,旗下包括在線富集通訊軟件YY、YY.com、多玩游戲網(wǎng)、在線游戲等業(yè)務。招股書援引的艾瑞數(shù)據(jù)稱,2011年YY占據(jù)國內(nèi)在線語音群聊市場84.2%的份額,而多玩游戲網(wǎng)目前是國內(nèi)訪問量排名第二的游戲網(wǎng)站。
招股書顯示,截至2012年6月30日為止的最近三個季度,YY都實現(xiàn)盈利。2011年第四季,這家公司凈收入1.12億元人民幣,凈利潤402.5萬元;2012年第一季度凈收入1.36億元,凈利潤352萬元;2012年第二季凈收入1.88億元,凈利潤1729.5萬元。
在2012年上半年,YY收入有46%來自在線游戲,有29%來自YY音樂,有15%來自在線廣告,另有10%的其他收入。此外招股書還顯示,截至今年9月30日,YY注冊用戶達到4億,8月份最高同時在線用戶超過1000萬,月活躍用戶7050萬。
11月8日,YY向SEC提交F-1補充文件,公布IPO發(fā)行價區(qū)間為10.5到12.5美元。YY上市將發(fā)行780萬股ADS,按這一發(fā)行價區(qū)間計算,YY的IPO融資額將介于8190萬和9750萬美元之間;進一步,其市值將有望達到6億美元。
YY選擇的上市日期,恰好趕在美國感恩節(jié)(每年11月的第4個周四)前一天。YY上市之后美國股市將有至少三天的休市期。時間點也被外界認為頗有深意。
“破冰”之旅
實際上,YY此番IPO可稱是“破冰”之旅。在此之前,已有長達七個月的時間沒有任何一家中國公司赴美上市。今年也是自2008年以來,中概股赴美上市最低潮的一年。3月唯品會IPO之后,9月中國手游集團以“介紹”形式不融資上市,首日以零成交收場。
迅雷、盛大文學、神州租車等中國企業(yè),也先后中止或擱置了赴美上市。與此同時,已經(jīng)在美上市的中概股近兩年也境遇不佳。
一方面是私有化、退市鳳巢漸增。另一方面,與私有化伴生的是前段時間愈演愈烈的有意“做空”。以香櫞為例,這家機構(gòu)自2010年3月至今已多次造成目標公司股價暴跌乃至摘牌。但香櫞的動作也被質(zhì)疑從“打假”,逐漸向“假打”轉(zhuǎn)變。
基于上述背景,李開復也帶領(lǐng)多位中國企業(yè)家針鋒相對的進行集體抗爭。
除了市場環(huán)境,游戲概念也是對多玩YY股價產(chǎn)生影響的因素之一。YY近半收入來自游戲,但中國游戲概念股在美國市場并不受到追捧。目前與之相關(guān)的幾個公司中,網(wǎng)易市盈率10倍,巨人7倍,盛大游戲、暢游、完美等都在4倍左右。
YY上市另一看點在于,這家公司是雷軍投資的創(chuàng)業(yè)公司中,首家成功上市的企業(yè)。李學凌創(chuàng)建YY時曾獲雷軍100萬美元天使投資,目前雷軍也是這家公司的董事長。根據(jù)招股書披露的數(shù)據(jù),雷軍在YY持股23.8%與李學凌持平。
今日晚間,新浪科技將在納斯達克進行現(xiàn)場報道。(孟鴻)
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